аналитика

Первая декада ноября на рынке полипропилена прошла под знаком умеренного, но вполне уверенного роста. Котировки ПП на ключевых мировых площадках и на внутреннем рынке Китая поднялись по сравнению с концом октября — об этом свидетельствуют данные мониторинга Global Petrochemical Monitor. Прибавка не выглядит как ценовой взрыв, и это, пожалуй, хорошо: рынок движется вверх спокойно, без резких рывков. Другое дело, что рост затронул практически все основные сегменты — от экспортных котировок на побережье Мексиканского залива до спотовых марок в китайских провинциях и даже до вторичного сырья. Для переработчиков и трейдеров это сигнал двоякий: с одной стороны, маржа производителей получает поддержку, с другой — закупщикам стоит внимательнее смотреть на сроки контрактов. Разберём, что именно изменилось в цифрах. Мировые площадки: США прибавили, Европа держит уровни На международных направлениях по состоянию на 9 ноября экспортные ценники на сополимер полипропилена на побережье Мексиканского залива США выросли до USD1 400 за тонну против USD1 370 за тонну FOB на 27 октября. Прибавка скромная, но показательная: американский экспорт реагирует на общий фон, а не живёт в изоляции. В Северо-Западной Европе европейские цены литьевого гомополимера ПП зафиксировались на уровнях USD2 270 за тонну FD и USD1 395 за тонну FOB. Для сравнения: в конце октября сополимер во Франции торговался по EUR2 070 за тонну CFR, что соответствовало USD2 318 за тонну. То есть европейский рынок скорее стабилизировался, чем рванул вверх, — что для него уже неплохо. В Азиатско-Тихоокеанском регионе БОПП-марки полипропилена котировались на уровне USD1 510 за тонну CFR в Юго-Восточной Азии, тогда как в конце октября сополимерные и гомополимерные сорта на Дальнем Востоке составляли USD1 300–1 305 за тонну CFR. Мониторинг Global Chemicals Tracker фиксирует тот же тренд: азиатский сегмент подтягивается вслед за спросом и сырьём. Китай: индекс вырос, спот прибавил почти по всем маркам В Китае к 9 ноября обобщённый индекс полипропилена составил CNY10 900 за тонну (USD1 635 за тонну). На спотовом рынке страны большинство первичных марок прибавили от CNY200 до CNY1 300 за тонну относительно 27 октября. Литьевой сорт M800E от Sinopec Shanghai подорожал до CNY13 500 за тонну (USD2 025 за тонну) против CNY12 200 за тонну в конце октября. Марка M800E от Shanghai Petrochemical в Шанхае выросла с CNY13 000 до CNY13 300 за тонну, то есть до USD1 995 за тонну. Блок-сополимер K8003 вырос в цене по всем ключевым базисам: у Sinopec Guangzhou и Sinopec Zhenhai Refining & Chemical ценники поднялись до CNY11 400 за тонну (USD1 710 за тонну) против CNY11 200 за тонну ранее, а у PetroChina Dushanzi — с CNY11 500 до CNY11 850 за тонну (USD1 778 за тонну). Продукция Fujian United (марка 1104K) прибавила с CNY10 900 до CNY11 350 за тонну (USD1 703 за тонну), а марка K7726H от Sinopec Yanshan осталась на уровне CNY10 900 за тонну (USD1 635 за тонну) — то есть не все позиции двинулись синхронно, и это нормально для спотового рынка. Стоимость гранул ПП-рафии в Чэнду (L5E89) составила CNY10 900 за тонну, в Линьфэне (провинция Шаньси) цены удержались на отметке CNY11 100 за тонну (USD1 665 за тонну), а высокотекучие высокоплавкие волоконные марки на севере Китая зафиксировались на уровне CNY11 843 за тонну (USD1 776 за тонну). Такой разброс по регионам — хорошая иллюстрация того, что китайский рынок большой и неоднородный. Вторичка тоже подорожала В сегменте вторичного сырья и дроблёного материала в КНР также отмечается удорожание. Прозрачное вторичное сырьё высшего сорта в провинции Шэньси поднялось с CNY5 700 за тонну (на 27 октября) до CNY6 250 за тонну (USD938 за тонну) к 9 ноября. Рост почти на 10% — заметный, и он лишний раз напоминает, что рециклинг полимеров перестаёт быть нишевой историей и всё сильнее встроен в общую ценовую логику отрасли. Что это значит для рынка и для России Начнём с общего контекста. Рост полипропилена в первой декаде ноября не выглядит изолированным эпизодом — он укладывается в картину умеренного восстановления спроса и удорожания сырья. При этом прибавка распределена неравномерно: где-то цены выросли на 10%, где-то остались на месте. Для переработчиков это означает, что работать «по среднему прайсу» становится всё сложнее — нужен точечный подход к закупкам. Для российского рынка ситуация имеет свою специфику. В сентябре в России заметно вырос выпуск пластмасс в первичных формах — на 7,5%, что привело к выравниванию квартальных показателей после провала предыдущих месяцев. В итоге за девять месяцев производство пластмасс выросло на 0,8%, до 8,1 млн тонн. То есть внутреннее предложение постепенно восстанавливается, и это неплохой фон для переработчиков. При этом мировые цены на ПП остаются ориентиром и для экспортёров, и для импортёров. Если китайский спот продолжит расти, это может поддержать и российские котировки — особенно в сегментах, где внутренний баланс напряжённый. С другой стороны, укрепление рубля или ослабление внешнего спроса способны быстро развернуть тренд. Отдельно стоит следить за вторичным сырьём. Подорожание рециклата в Китае — сигнал, что и в этом сегменте баланс смещается. Для компаний, которые работают с вторичным ПП, это повод пересмотреть закупочные стратегии и, возможно, зафиксировать объёмы на более длительный срок. В целом рынок полипропилена входит во вторую декаду ноября в спокойном восходящем тренде. Это не ралли, но и не затишье: цены движутся, спреды между регионами и марками сохраняются, а значит, у трейдеров и переработчиков остаётся пространство для манёвра. Главное — не принимать умеренный рост за начало большого цикла. Полипропилен, как известно, любит удивлять, но обычно делает это не спеша.

аналитика

Полипропилен дорожает: Китай тянет рынок вверх

Популярные темы